Arthur J. Gallagher & Co. annonce l’entente visant acqurir Buck

Class dans : Les affaires, Science et technologie
Sujet : Acquisitions et fusions d’entreprises

ROLLING MEADOWS, Ill., le 20 dc. 2022 /CNW/ – Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG) annonce aujourd’hui l’entente visant acqurir la participation dans la socit BCHR Holdings, L.P., faisant affaire sous le nom de Buck. La transaction devrait tre conclue au cours de la premire moiti de 2023, sous rserve des approbations rglementaires habituelles.

Buck est une firme de premier plan offrant des services-conseils et des services administratifs en matire de retraite, de ressources humaines et d’avantages sociaux. L’organisation, qui a t fonde il y a plus de 100 ans, possde une clientle diversifie, tant sur le plan de la taille que du secteur. Comptant environ 2 300 employs, dont plus de 220 actuaires qualifis, Buck accompagne ses clients aux tats-Unis, au Canada et au Royaume-Uni.

Un ensemble complet de produits et de services permettant aux employeurs d’assurer l’attraction, la mobilisation et la rtention des talents est au coeur de la mission de Gallagher Services d’Avantages Sociaux et de notre proposition de valeur globale en bien-tre organisationnel, Gallagher Better Works^SM., indique J. Patrick Gallagher, Jr., Prsident du conseil et PDG de Gallagher. En misant sur les forces complmentaires de Buck, dont son expertise en matire de prestations dtermines et de conseil en investissement, sa plateforme numrique de mobilisation des employs, sans oublier sa prsence internationale, l’acquisition permettra de bonifier, de renforcer et d’amliorer le soutien offert nos clients. Je me rjouis d’accueillir les 2300 individus qui se joindront notre grande famille de spcialistes en pleine croissance dans le cadre de cette transaction.

Les avantages de cette acquisition incluent:

• La bonification de la proposition de valeur de Gallagher dans les domaines de l’administration et des services-conseils en matire de retraite et de ressources humaines, ainsi que dans le domaine de la technologie;
• Le renforcement de la vaste gamme de services-conseils de Gallagher en ce qui concerne les rgimes de retraite prestations et cotisations dtermines, l’administration des rgimes, les avantages sociaux pour les cadres, l’investissement, les stratgies relatives aux avantages sociaux, la conformit, la mobilisation des employs et l’optimisation de la rmunration globale;
• L’addition de bSuite , une plateforme numrique exclusive pour la gestion des avantages sociaux et la mobilisation des employs;
• Les synergies sur le plan des ventes croises entre les clients actuels des secteurs des avantages sociaux et de l’assurance;
• La combinaison de cultures similaires, toutes les deux axes sur un service client exceptionnel, la mobilisation des employs et l’innovation;
• Le renforcement de l’quipe de gestion responsable de la division des avantages sociaux.

Conditions financires

En vertu de l’accord, Gallagher acquerra la participation dans la socit BCHR Holdings, L.P., et de ses filiales, pour une contrepartie brute de 660 millions de dollars et une contrepartie nette d’environ 585 millions de dollars, dduction faite des dpenses convenues finances par le vendeur et du fonds de roulement net. Gallagher prvoit de financer la transaction par le biais du flux de trsorerie disponible et des emprunts court terme. La transaction aura un effet relutif, selon les estimations, de 2% au bnfice dilu par action ajust sur la priode des douze derniers mois se terminant le 30 septembre 2022, en supposant des synergies de dpenses prsentes ci-bas.

Avant les synergies de dpenses prvues d’environ 20 millions de dollars, les revenus et l’EBITDAC pro forma ajusts des 12 derniers mois se terminant le 30 septembre 2022 de Buck taient d’environ 283 millions de dollars et 34 millions de dollars, respectivement. En tenant compte des synergies, le multiple d’achat est d’environ 10,8x l’EBITDAC ajust pro forma des 12 derniers mois au 30 septembre 2022 ou 13,1x en incluant les dpenses d’intgration prvues d’environ 125 millions de dollars.

propos d’Arthur J. Gallagher & Co.

Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE : AJG), une socit mondiale de courtage d’assurance, de gestion des risques et de services-conseils, a son sige Rolling Meadows, dans l’Illinois. La socit offre ses services dans plus de 130 pays travers le monde grce un rseau de courtiers correspondants et de consultants.

Informations quant aux dclarations prvisionnelles

Ce communiqu de presse contient des dclarations prvisionnelles selon la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. De telles dclarations sont sujettes aux attentes ou aux prvisions d’vnements futurs et utilisent des mots comme anticiper, croire, estimer, s’attendre࠻, contempler, prvoir, projeter, avoir l’intention de, planifier, potentiel, et autres termes similaires, et des verbes au futur ou au conditionnel tels que pourrait, devrait, voir , devrait, sera ou ferait. Des exemples de dclarations prvisionnelles dans ce communiqu incluent, mais sans s’y limiter, les dclarations relatives la date prvue de la conclusion de l’acquisition de Buck, les avantages de l’acquisition sur notre gamme de services offerts et notre proposition de valeur, parmi les autres avantages attendus, la contrepartie attendue payer, les revenus anticips, les impacts de l’acquisition sur le bnfice par action et l’EBITDAC, les synergies de dpenses prvues, les approbations rglementaires requises, les cots lis l’intgration et les mthodes anticipes pour financer l’acquisition. Les dclarations prvisionnelles ne garantissent pas la performance future et comportent certains risques, incertitudes et hypothses. Notre performance future et nos rsultats rels peuvent varier de ces dclarations prvisionnelles. Plusieurs des facteurs qui impacteront ces rsultats dpassent notre capacit de contrle ou de prdiction. De ce fait, vous ne devriez pas accorder une confiance indue dans ces dclarations prvisionnelles, qui ne tmoignent que de l’information disponible aux individus la date o elles ont t faites.

Des risques et incertitudes qui pourraient entraner des diffrences significatives quant aux attentes communiques peuvent inclurent, entre autres, (a) les risques relis l’intgration de Buck au sein de la compagnie; (b) la possibilit que l’acquisition propose ne se conclue pas la date prvue, ou pas du tout, en raison du refus des approbations rglementaires requises ou d’autres conditions ncessaires la transaction qui ne seront pas satisfaites en temps opportun, ou pas du tout; (c) le risque que notre flux de trsorerie accessible soit insuffisant, ou que le financement requis pour la transaction propose ne soit pas obtenu selon les conditions anticipes, ou pas du tout; (d) les ractions indsirables potentielles ou les changements des relations d’affaires ou des relations avec les employs, incluant celles qui rsultent de l’annonce ou de la conclusion de l’acquisition; (e) la possibilit que les bnfices anticips rsultants de l’acquisition, incluant les synergies en matire de dpenses, ne se matrialisent pas dans les temps prvus, ou pas du tout, y compris en raison de l’impact ou des problmatiques dcoulant de l’intgration des oprations acquises au sein de notre compagnie; (f) la possibilit que l’acquisition soit plus coteuse intgrer qu’anticipe, incluant la rsultante de facteurs ou d’vnements imprvus; (g) le dtournement de l’attention de la direction quant l’exploitation de l’entreprise et des opportunits d’affaires; (h) l’incapacit retenir certains employs cls de la firme acquise ou de Gallagher; (i) les ractions de la concurrence la suite de l’acquisition; (j) les incertitudes quant au calendrier de l’acquisition et la capacit des partis complter l’acquisition; et (k) les facteurs additionnels noncs dans la section Informations quant aux dclarations prvisionnelles dans le rapport trimestriel de Gallagher sur le formulaire 10-Q pour le trimestre s’tant termin le 30 septembre 2022 et les Facteurs de risque noncs dans le rapport annuel de Gallagher sur le formulaire 10-K de l’anne fiscale s’tant termine le 31 dcembre 2021 et autres rapports complts auprs de la Securities and Exchange Commission (SEC) dans le futur.

Toutes les dclarations prvisionnelles tmoignent seulement de la date laquelle elles ont t faites, et nous ne prenons aucun engagement additionnel pour mettre jour de telles dclarations ou communiquer publiquement toutes rvisions ces dclarations prvisionnelles en regard certains vnements ou circonstances aprs la date de ce rapport ou pour reflter de nouvelles informations, des vnements futurs ou imprvus, sauf si la loi ou la rglementation le requiert.

Mesures hors du plan comptable gnral

Ce communiqu de presse inclut des rfrences l’EBITDAC ajust, qui n’est pas une mesure conforme ou une alternative aux informations lies au Plan comptable gnral (PCG) et fournies dans le prsent document. Gallagher croit que l’EBITDAC ajust, tel que dfini ci-bas, offre une reprsentation adquate de sa performance oprationnelle et amliore la comparabilit des rsultats de Gallagher entre les priodes en liminant les impacts de certains lments qui ont un fort degr de variabilit. L’EBITDAC se dfinit comme les revenus nets avant les intrts, les impts sur le revenu, la dprciation, l’amortissement et le changement quant aux paiements des gains d’acquisition estims. L’EBITDAC ajust exclut les gains nets sur les dsinvestissements, les cots de l’intgration, les charges lies la main-d’oeuvre, les charges lies la terminaison des baux, les ajustements lis l’acquisition, les frais lis la transaction, les cots juridiques et fiscaux, et l’impact de la conversion des devises trangres d’une priode l’autre, le cas chant. La mesure comparable du PCG concerne le revenu des oprations continues. Veuillez lire la section Reconciliation of Non-GAAP Measures sur le site web de Gallagher au www.ajg.com, sous la section Investor Relations aux fins de la prsente mesure.

Investisseurs :
Ray Iardella
VP – Relations avec les investisseurs
(630) 285-3661/[email protected]

Mdias:
Kelli Murray
Directrice mondiale des relations publiques
(630) 277-0347/ [email protected]

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SOURCE Arthur J. Gallagher & Co.

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Communiqu envoy le 20 dcembre 2022 09:28 et diffus par :